Crypto Rainbow
  • JPEX
  • 加密貨幣平台開戶優惠
  • 香港加密貨幣資訊
  • 加密貨幣市場
  • 區塊鏈新手教學
  • 區塊鏈商業應用
  • 技術
No Result
View All Result
Crypto Rainbow
No Result
View All Result
Home 加密貨幣市場 投資分析

Matrixport 觀點|當下行情的加密貨幣結構化投資探索

by Crypto Rainbow
04/08/2022
in 投資分析, 獨立觀點, 金融市場
A A

(本文為廣編稿,由 Matrixport 撰稿提供,不代表動區立場。)


一、傳統金融裏如何定義「結構化理財產品」

最為流行的結構化金融衍生品主要是由商業銀行開發的各類結構化理財產品以及在交易所市場上可上市交易的各類結構化票據,它們通常與某種金融價格相聯系,其投資收益隨該價格的變化而變化。

結構化產品一般以一個固定收益產品(固定利率、浮動利率的債券或零息債券)為基礎,再加上一個或多個以某個市場或指數的資產的金融衍生品構成。這種衍生品可掛鉤的資產包括股票、債券、利率、外匯、各種指數(股票指數、CPI、GDP等)、大宗商品、基金、混合資產、隱形資產等。

這樣類似的結構化理財產品已經成熟落地加密貨幣市場,成為金融服務平臺裡很重要的一個板塊,例如將固收理財與期權交易結合等等,是多種行情下避險投資的上上投資方案。

加密貨幣在重回兩萬美元後,再次進入劇烈波動階段,行情波動中如果沒有一些結構化理財控制風險,很容易淪為被市場操縱的韭菜。下面筆者將做部分加密貨幣結構化理財的分享,以 Matrixport 平臺下的結構化理財舉例。

加密貨幣結構化理財:保底收益與潛在收益

1. 保底收益率抄底類型 —— 區間獵手

區間獵手類含一個價格區間,當持有到期時,現貨價格與區間端點價格做比較,如果低於左側區間價格則投資本金以該價格抄底 BTC 結算並獲得保底收益的更多 BTC(本金低價格抄底 BTC,同時享受年化 20% 幣本位收益)。

如果高於右側區間價格則獲得保底收益率 USDT/USDC 收益。

如果到期時現貨價格在區間中,則越接近右側區間價格結算收益越高。

優點:

  • 具有較高保底收益,年化收益率可以拿到 20% 保底收益率的理財。
  • 當下行情通過區間獵手抄底的同時拿到 20% 年化收益率的 BTC 也很划算。當然如果你覺得當期區間獵手抄底價位高可以不投資。

缺點:

  • 限時開售,每週僅 2 次。
  • 價格區間單一,只有是否合意,不能做挑選。

2. 區間含有保底收益類 —— 鯊魚鰭、趨勢智盈等

鯊魚鰭之所以被這樣描述就是因為其收益折線圖酷似鯊魚鰭。

在持有鯊魚鰭期間中,即時價格與鯊魚鰭的價格區間端點(即價格 1,價格 2)做比較,如果曾經逃出區間即提前畢業:最終收益率將是該期的保底收益率。

如果在持有鯊魚鰭期間,即時價格一直保持在區間端點內,那麼最終到期時,價格越接近價格 2,最終收益率越高。

優勢:

  • 可以獲取一個保底收益率的同時,獲得行情波動下潛在收益。
  • 規避大漲大落行情下的波動率風險,持幣屯幣用戶福音。

缺點:

  • 新興結構化理財,募集時間一般較為短期且固定,鎖倉期略長,一般在 10day 左右,例如 Matrixport 的雙周鯊魚鰭為 13day 鎖倉。
  • 又因為新興,無更多歷年收益率做參考。

3. 保底收益且看漲類型 —— 不觸低 No Touch

—— 與預期底部的博弈,7% 的 BTC 幣本位理財可以一搏。

在持有期間裏,市場價格曾經小於觸發價格即直接畢業:到期將得到保底年化收益。如果市場價格始終大於觸發價格即獲得最高收益。

優點:

  • 具有保底收益。
  • 對短期行情的底部有預測的人,搏取高收益保險理財佳選。
  • 投資搭配 BTC-U 雙幣理財更佳。

當你選擇了以上 No Touch 後,已猜測該觸發價格是短期底部,當然為了保險,行情也有可能突破這個底部,選擇一個 BTC-U 雙幣理財掛鉤價格低於觸發價格的鎖定購買,當雙幣理財到期時候,現貨行情如果低於這個掛鉤價格(觸發價格),投資的 U 將會抄底更多年化收益的 BTC;如果 No Touch 最終結算為高收益率,那麼預測底部成功,BTC-U 雙幣也會為你賺更多的 USDC/USDT。

缺點:

  • 保底收益低。(猜一下是不是 bottom 也無所謂輸贏,就是想賭一下,贏了發自己所有媒體帳號)
  • 新興結構化理財,無更多歷年收益率做參考。如果當期不是你猜的短期底部價格即觸發價格,你可以不選。

4. 區間搏收益類 —— 區間計息

區間計息理財的年化利率 = X% * n/N,其中 N 為持有期總天數,n 為持有期內 BTC 計算價格在價格區間內的天數。因此該價格越多在區間中,最終收益率越可接近最大收益率 X%。

BTC 計算價格指的是在持有區間計息理財期間內的每一日 15:30~16:00 (UTC+8) Deribit 交易所的對應交易對指數價格平均價。

優點:

  • 短時間裡橫盤行情中佳選,每天都可以看到自己的收益率高一點。
  • 別人行情震盪裏觀望等著暴漲暴跌,買了區間計息的人則是收息看熱鬧。

缺點:

  • 無保底收益,但我觀察基本會有部分時間在區間裏的,也算隱形有保底收益。
  • 新興結構化理財,無更多歷年收益率做參考。

綜合來看如下,給大家一個參考。

任何行情選擇部分資金進行理財都不會錯,合理通過結構化理財工具來避險投資也是當下很好的選擇。

作者個人部落格:https://medium.com/@daidaipopcrypto

Tags: Matrixport保底收益率加密貨幣結構化理財
ShareTweetShare
Previous Post

Defi、NFT投資者必學工具》瀏覽器擴充 Revoke — 撤銷可疑合約授權、釣魚網站警示

Next Post

爆料 : Solana百億TVL的真相 —— Saber兄弟分飾11角,用 DeFi 樂高疊出以太坊殺手

Related Posts

金融市場

Silvergate 宣布倒閉清算後,還剩哪些加密友善銀行?

09/03/2023
交易所

USDT USDC 將死?CZ 預言:10年後市場或由「非法幣支持」的穩定幣主導

09/03/2023
加密貨幣市場

美國需立法監管穩定幣!Fed主席警告:不想扼殺加密創新但須介入

08/03/2023
交易所

幣安更新PoR儲備》客戶淨資產630億鎂,新加 DOGE MASK CRV…11 種代幣證明

08/03/2023
加密貨幣市場

假消息瘋傳!Dune Analytics澄清:沒有發行、空投代幣計畫

08/03/2023
金融市場

聯準會強制介入Silvergate!派FDIC專員前往總部「避免全面破產」

08/03/2023
Next Post

爆料 : Solana百億TVL的真相 —— Saber兄弟分飾11角,用 DeFi 樂高疊出以太坊殺手

No Result
View All Result
  • Trending
  • Comments
  • Latest

JPEX特約: 一文認識Bitcoin比特幣是什麼

27/03/2023
【加密貨幣平台/虛擬銀行開戶優惠】8大加密貨幣平台限時開戶優惠 (Cake DeFi、ByBit、youhodler、nexo)!另外仲有虛擬銀行優惠!

【加密貨幣平台/虛擬銀行開戶優惠】8大加密貨幣平台限時開戶優惠 (Cake DeFi、ByBit、youhodler、nexo)!另外仲有虛擬銀行優惠!

25/02/2023

【 JPEX開戶新手教學 投資新手必需要知道的事(開戶前必看) 】

27/03/2023

6大NFT製作步驟 – Rainbow Token 教您如何在opensea製作NFT賺錢

06/12/2021
【加密貨幣平台/虛擬銀行開戶優惠】8大加密貨幣平台限時開戶優惠 (Cake DeFi、ByBit、youhodler、nexo)!另外仲有虛擬銀行優惠!

【加密貨幣平台/虛擬銀行開戶優惠】8大加密貨幣平台限時開戶優惠 (Cake DeFi、ByBit、youhodler、nexo)!另外仲有虛擬銀行優惠!

0
【加密貨幣入門】20%手續費回贈!全球最大加密貨幣交易所Binance介紹!連入金手把手教學

【加密貨幣入門】20%手續費回贈!全球最大加密貨幣交易所Binance介紹!連入金手把手教學

0
【加密貨幣冷錢包入門分享】為甚麼要用SafePal?

【加密貨幣冷錢包入門分享】為甚麼要用SafePal?

0
【加密貨幣入門】加密貨幣&NFT手機錢包!MetaMask手把手使用教學!附連接BSC幣安智能鏈設定

【加密貨幣入門】加密貨幣&NFT手機錢包!MetaMask手把手使用教學!附連接BSC幣安智能鏈設定

0

JPEX特約: 一文認識Bitcoin比特幣是什麼

27/03/2023

【 JPEX開戶新手教學 投資新手必需要知道的事(開戶前必看) 】

27/03/2023

JPEX 公布:JP Planet 二階 NFT 系列,「YOBI BALL」 正式開放申購

11/03/2023

加密貨幣女力》JPEX 共慶婦女節活動,總空投 38,000 JPC

10/03/2023

Recent News

JPEX特約: 一文認識Bitcoin比特幣是什麼

27/03/2023

【 JPEX開戶新手教學 投資新手必需要知道的事(開戶前必看) 】

27/03/2023

JPEX 公布:JP Planet 二階 NFT 系列,「YOBI BALL」 正式開放申購

11/03/2023

加密貨幣女力》JPEX 共慶婦女節活動,總空投 38,000 JPC

10/03/2023

Follow Us

標籤

Arbitrum BAYC Binance Bitget Blur BNB BTC Coinbase CZ Defi DEX ETH FTX JPC JPEX Launchpad layer2 NFT OpenSea Optimism Ordinals SEC Silvergate twitter Web3 WhaleFin 上海升級 交易所 以太坊 元宇宙 加密貨幣 幣安 推特 支付 教學 期權 比特幣 比特幣NFT 監管 穩定幣 空投 美國 選擇權 錢包 駭客

Recent News

JPEX特約: 一文認識Bitcoin比特幣是什麼

27/03/2023

【 JPEX開戶新手教學 投資新手必需要知道的事(開戶前必看) 】

27/03/2023

JPEX 公布:JP Planet 二階 NFT 系列,「YOBI BALL」 正式開放申購

11/03/2023

© 2023 Crypto Rainbow

No Result
View All Result
  • JPEX
  • 加密貨幣平台開戶優惠
  • 香港加密貨幣資訊
  • 加密貨幣市場
  • 區塊鏈新手教學
  • 區塊鏈商業應用
  • 技術

© 2023 Crypto Rainbow

索取額外JPEX開戶優惠(名額有限)